Aufgrund des starken Hebeleinsatzes – immerhin waren die Volatilitäten bis Januar 2018 sehr niedrig und erlaubten zwecks Erreichung des Vola-Ziels mehr Leverage – erreichten die Kursrücksetzer der Risk-Parity-Produkte ab Anfang Februar dieses Jahres beträchtliche Ausmaße. So verlor etwa der Vontobel Fund II – Vescore Global Risk Diversification Fund (vormals 1741 Global Risk Diversification Fund) von der Spitze am 23. Januar bis zum 9. Februar dieses Jahres 9,1 Prozent, der Invesco Funds UCITS – Balanced Risk Allocation von 26. Januar auf den 12. Februar 2018 immerhin auch noch 5,7 Prozent. Etwas besser schnitt der von Peter Schlag bauer gemanagte R 337 – Strategic Allocation Master A.R. 1 ab, der zwischen 30. Januar und 13. Februar nur 3,4 Prozent einbüßte. Der zweite von Schlagbauer verwaltete Fonds, der Raiffeisen Global Allocation Strategies Plus (vormals R 338), verfügt über ein zusätzliches Overlay-Management und gab von Ende Januar bis 12. Februar 2018 gar nur 2,9 Prozent ab.
Mehr über die verschiedenen Risk Parity Produkte und die Neupositionierung des Pioniers von Aquila Capital in dem Beitrag von Dr. Kurt Becker bei Institutional Money hier.
